新一轮电力超级周期要来了 AI与清洁能源驱动增长[推荐]

11月5日至6日，电气设备板块连续大涨。5日该板块涨停或涨幅超过10%的个股接近30只；6日午间收盘时，涨停个股超15只。

这波电气设备板块的强势上扬与行业对AI发展与电力供应的看法有关。英伟达CEO黄仁勋表示，中国将赢得人工智能竞赛，原因在于更有利的监管环境和更低的能源成本。瑞银最新发布的研报则指出，未来十年，中国最值得押注的赛道或许是电力，预计2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，标志着中国电力行业将进入持续5-10年的“超级周期”。

高盛报告预测，到2027年，AI服务器的耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年，全球数据中心的用电需求预计将暴涨160%。厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强认为，AI发展对电力的需求已成为全球性问题，核心冲击理论上属于相对短期的，大概在5年之内。中国保障电力供应没问题，但面临的核心挑战是在满足电力需求的同时实现低碳转型。

林伯强提到，“十五五”期间，能源领域工作核心是新型能源基础设施，这是新型能源体系的重要组成部分。要支持可再生能源持续大幅增长、保持中国在上游的竞争力，中游的新型能源基础设施极为关键。新型能源体系包含上游供给侧（如风电光伏制造、装机制造等），中国在这些方面已全面超越世界一流水平。

10月28日公布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，进一步明确了新型能源体系的重要地位，指引了电力系统建设的消纳、韧性、电气化等中长期的发展重心。新型能源基础设施大致包括：煤炭的低碳信息化改造；电动汽车作为巨大的储能场景，通过车网互联互动形成类似虚拟电厂的概念；氢能产业在制氢、储氢、运输以及终端应用等各个环节的建设；电网智能化发展；大规模布局储能设施以支持清洁能源的发展。